Terug Terug

Hedging & Pricing of Options Using Least Squares Through Simulation Application to the Black-Scholes and the Heston Models

Name: Hedging & Pricing of Options Using Least Squares Through Simulation
Author: Ravindra Chitlangi

Auteur: Ravindra Chitlangi

Taal: Engels

Afbeeldingen

Artikel vergelijken

Vergelijk met andere artikelen

Bekijk nu

Auteur: Ravindra Chitlangi

Engels
Paperback
9783844333411
04 mei 2011
64 pagina's

Alle productspecificaties

Samenvatting

The enormous growth of derivatives markets necessitates the pricing and hedging of derivative contracts accurately and efficiently. This work extends the pricing approach introduced by Longstaff and Schwartz to a stochastic volatility model, namely the Heston Model. The method employed is also used to compute the Option Greeks extending the approach of the paper Hedging using simulation: a least squares approach by Tebaldi. A number of options are considered ranging from plain vanilla to exotics such as Power put and Binary (Asset-or-Nothing) put options in the Black-Scholes model. Finally the methodology is applied to the Heston Model wherein a plain vanilla European call is priced and hedged and the plain vanilla American put option is priced. The price as well as Option Greeks are compared against well-known procedures used in the industry today. Researchers as well as academicians concerned with hedging of derivative contracts would find this work useful.

Productspecificaties

Inhoud

Taal: en
Bindwijze: Paperback
Oorspronkelijke releasedatum: 04 mei 2011
Aantal pagina's: 64
Illustraties: Nee

Betrokkenen

Hoofdauteur: Ravindra Chitlangi
Hoofduitgeverij: Lap Lambert Academic Publishing

Overige kenmerken

Extra groot lettertype: Nee
Product breedte: 152 mm
Product hoogte: 4 mm
Product lengte: 229 mm
Studieboek: Ja
Verpakking breedte: 152 mm
Verpakking hoogte: 4 mm
Verpakking lengte: 229 mm
Verpakkingsgewicht: 104 g

EAN

EAN: 9783844333411

Je vindt dit artikel in

Categorieën: Economie & Financiën

Financien & Boekhouding

Accounting

Boeken
Taal: Engels
Boek, ebook of luisterboek?: Boek
Studieboek of algemeen: Studieboeken
Beschikbaarheid: Leverbaar

Reviews

Nog geen reviews

Hoe controleren en plaatsen wij reviews? Hoe controleren en plaatsen wij reviews?

Negatief, positief, neutraal: we zetten een review altijd online. We controleren wel eerst of ’ie voldoet aan onze reviewvoorwaarden en niet nep is. We controleren ook of ’ie is geschreven door iemand die het artikel heeft gekocht via bol.com en zetten dit er dan bij. De controles gebeuren automatisch, al kijken er soms mensen mee. Bol.com betaalt niet voor reviews. Als een reviewer door een andere partij is vergoed, staat dit in de review zelf.