Modelling and Simulation of Stochastic Volatility in Finance
Auteur:
Christian Kahl
- en
- Broché
- 9781581123838
- 15 janvier 2008
- 220 pages
Résumé
The famous Black-Scholes model was the starting point of a new financial industry and has been a very important pillar of all options trading since. One of its core assumptions is that the volatility of the underlying asset is constant. It was realised early that one has to specify a dynamic on the volatility itself to get closer to market behaviour. There are mainly two aspects making this fact apparent. Considering historical evolution of volatility by analysing time series data one observes erratic behaviour over time. Secondly, backing out implied volatility from daily traded plain vanilla options, the volatility changes with strike. The most common realisations of this phenomenon are the implied volatility smile or skew. The natural question arises how to extend the Black-Scholes model appropriately. Within this book the concept of stochastic volatility is analysed and discussed with special regard to the numerical problems occurring either in calibrating the model to the market implied volatility surface or in the numerical simulation of the two-dimensional system of stochastic differential equations required to price non-vanilla financial derivatives. We introduce a new stochastic volatility model, the so-called Hyp-Hyp model, and use Watanabe's calculus to find an analytical approximation to the model implied volatility. Further, the class of affine diffusion models, such as Heston, is analysed in view of using the characteristic function and Fourier inversion techniques to value European derivatives.
Spécifications produit
Nous n'avons trouvé aucune spécification pour votre recherche '{SEARCH}'.
Contenu
- Langue
- en
- Binding
- Broché
- Date de sortie initiale
- 15 janvier 2008
- Nombre de pages
- 220
- Illustrations
- Non
Personnes impliquées
- Auteur principal
- Christian Kahl
- Editeur principal
- Dissertation.Com
Autres spécifications
- Hauteur de l'emballage
- 11 mm
- Hauteur du produit
- 11 mm
- Largeur d'emballage
- 184 mm
- Largeur du produit
- 184 mm
- Livre d‘étude
- Oui
- Longueur d'emballage
- 241 mm
- Longueur du produit
- 241 mm
- Poids de l'emballage
- 386 g
- Police de caractères extra large
- Non
EAN
- EAN
- 9781581123838
Sécurité des produits
-
Opérateur économique responsable dans l’UE
Info-bulle
Opérateur économique responsable dans l’UE
L'opérateur économique responsable dans l'UE veille au respect des obligations en matière de sécurité des produits. - Afficher les données
Vous trouverez cet article :
- Catégories
- Langue
- Anglais
- Disponibilité
- Disponible à l'adresse suivante
- Livre, ebook ou livre audio ?
- Livre
Choisissez la version souhaitée
Binding
: Broché
Informations sur les prix et commande
Le prix de ce produit est de 28 euros et 99 cents.
2 - 3 semaines
Livraison
Nous mettons tout en oeuvre pour livrer cet article à temps. Des circonstances exceptionnelles peuvent toutefois retarder votre colis.
Options de livraison
Différentes options s'offrent à vous pour la livraison ou le retrait de votre commande. Les options exactes disponibles pour cette commande sont visibles lors du paiement.
Vendu par bol
- Livraison comprise avec bol
- Retrait possible dans un point-relais bol
- 30 jours de réflexion et retour gratuit
- Service client 24h/24
D'autres ont aussi regardé
Souvent achetés ensemble
Signaler cet article
Vous souhaitez signaler un contenu illégal, comme un article dangereux, illégal ou un contenu trompeur.
- Je souhaite faire un signalement en tant que client.
- Je veux faire un signalement en tant qu'autorité ou personne de confiance.
- Je veux faire un signalement en tant que propriétaire de partenaire
- Je veux faire un signalement en tant que propriétaire de marque
Vous n'êtes pas un client, une autorité, personne de confiance, propriétaire de marque ou un partenaire? Dans ce cas, utilisez le formulaire client (via le bouton ci-dessous) pour effectuer un signalement.