Bankzaken economie van commercial banking

Door de kredietcrisis rond 2008 werd pijnlijk duidelijk hoe belangrijk het is dat banken zich bewust zijn van de risico's die ze lopen bij hun activiteiten. Veel banken hadden in de voorgaande periode posities opgebouwd in financiële instrumenten waarvan zij het risico sterk hadden onderschat. Vooral de gesecuratiseerde Amerikaanse hypotheekportefeuilles bleken pakketten 'giftige' leningen te bevatten die de liquiditeit en solvabiliteit van het bankwezen ernstig ondermijnden. Voorspeld werd dat dit wel eens de ineenstorting kon inluiden van de kapitalistische markteconomie. Dat is tot op heden echter niet gebeurd. Met vele miljarden overheidssteun werd de financiële sector gespalkt en op de been gehouden en als alles goed gaat wordt al die steun uiteindelijk met rente terugbetaald.

Een belangrijke les die de banken uit de crisis konden leren was dat ze zich weer meer moesten richten op het klantgerichte relatiebankieren en minder op het transactiegerichte 'snelle geld'. Dat biedt op de langere termijn ook meer garantie voor een gezonde en evenwichtige rentabiliteit. Uit historische cijfers blijkt namelijk dat de traditionele commercial banking activiteiten een stabielere winstgevendheid opleveren dan de misschien meer avontuurlijke korte termijn handelsactiviteiten.

Om de banken tot een meer solide bedrijfsvoering te dwingen is in september 2010 het Bazel III akkoord gepresenteerd. De eisen die hierin zijn geformuleerd moeten tot een gezondere liquiditeit- en kapitaalbasis leiden, waardoor schokken in het financiële systeem beter kunnen worden opgevangen. Dit nieuwe Bazel III akkoord komt in deze tweede druk uitgebreid aan de orde. Verdere herzieningen betreffen onder meer het Twin Peaks-toezichtmodel, de waardering volgens fair value accounting en het nieuwe Europese betaalsysteem. Waar nodig zijn tabellen, specificaties en voorbeelden geactualiseerd. Hier en daar zijn nieuwe paragrafen toegevoegd en andere aangepast en/of verplaatst. Zo is er voor gekozen alle soorten bankrisico's meteen in hoofdstuk 1 te vermelden en niet pas in hoofdstuk 7: centraal in dit boek staat immers de 'triple' RRR (Rendement, Risico's, Relaties) en risicomanagement heeft sinds de kredietcrisis rond 2008 nog meer prioriteit gekregen.

Met deze en andere aanpassingen biedt dit boek hopelijk weer een degelijke en actuele basis voor eenieder die voor haar of zijn studie, beroepshalve of uit interesse kennis van commercial banking wil verwerven.