Terug Terug

American Option Pricing in a Jump-Diffusion Model ÉVALUATION D'OPTION AMÉRICAINE DANS UN MODÈLE DE DIFFUSION AVEC SAUTS

Name: American Option Pricing in a Jump-Diffusion Model
Author: Jeremy Berros

Auteur: Jeremy Berros

Taal: Engels

Afbeeldingen

Artikel vergelijken

Vergelijk met andere artikelen

Bekijk nu

Auteur: Jeremy Berros

Engels
Paperback
9783843356930
27 september 2010
60 pagina's

Alle productspecificaties

Samenvatting

Many alternative models have been developed lately to generalize the Black-Scholes option pricing model in order to incorporate more empirical features. Brownian motion and normal distribution have been used in this Black-Scholes option-pricing framework to model the return of assets. However, two main points emerge from empirical investigations: (i) the leptokurtic feature that describes the return distribution of assets as having a higher peak and two asymmetric heavier tails than those of the normal distribution, and (ii) an empirical phenomenon called "volatility smile" in option markets. Among the recent models that addressed the aforementioned issues is that of Kou (2002), which allows the price of the underlying asset to move according to both Brownian increments and double-exponential jumps. The aim of this thesis is to develop an analytic pricing expression for American options in this model that enables us to e ciently determine both the price and related hedging parameters."

Productspecificaties

Inhoud

Taal: en
Bindwijze: Paperback
Oorspronkelijke releasedatum: 27 september 2010
Aantal pagina's: 60
Illustraties: Nee

Betrokkenen

Hoofdauteur: Jeremy Berros
Hoofduitgeverij: Lap Lambert Academic Publishing

Overige kenmerken

Extra groot lettertype: Nee
Product breedte: 152 mm
Product hoogte: 4 mm
Product lengte: 229 mm
Studieboek: Ja
Verpakking breedte: 152 mm
Verpakking hoogte: 4 mm
Verpakking lengte: 229 mm
Verpakkingsgewicht: 100 g

EAN

EAN: 9783843356930

Je vindt dit artikel in

Categorieën: Economie & Financiën

Economie

Boeken
Taal: Engels
Boek, ebook of luisterboek?: Boek
Studieboek of algemeen: Algemene boeken
Beschikbaarheid: Leverbaar

Reviews

Nog geen reviews

Hoe controleren en plaatsen wij reviews? Hoe controleren en plaatsen wij reviews?

Negatief, positief, neutraal: we zetten een review altijd online. We controleren wel eerst of ’ie voldoet aan onze reviewvoorwaarden en niet nep is. We controleren ook of ’ie is geschreven door iemand die het artikel heeft gekocht via bol.com en zetten dit er dan bij. De controles gebeuren automatisch, al kijken er soms mensen mee. Bol.com betaalt niet voor reviews. Als een reviewer door een andere partij is vergoed, staat dit in de review zelf.