Bonitätsrisiken im traditionellen Bankkreditportfolio und Kreditprodukten im Depot A

Inhaltsangabe: Problemstellung: Harter werdender Wettbewerb durch Internationalisierung, technischer Fortschritt und eine tendenziell sinkende Zinsmarge kennzeichnen die Entwicklung im Bankenmarkt. Daneben pragen Probleme im Kreditgeschaft, das bei der Mehrzahl der deutschen Banken immer noch zu den Kerngeschaften gehort, den Finanzmarkt. In den vergangenen Jahren wurden die Bilanzergebnisse der Banken durch spektakulare Unternehmenszusammenbruche als auch durch die in der Flache wirkenden strukturellen und konjunkturellen Bonitatsverschlechterungen beeintrachtigt. Bei den Unternehmensinsolvenzen kann ein deutlicher Anstieg festgestellt werden (siehe Anhang Seite XI). Als jungste Beispiele fur Insolvenzen von grossen Unternehmen seien Kirch, Enron, Worldcom und Cargolifter erwahnt. Aber auch im Mittelstand gab es in den letzten zehn Jahren einen rapiden Anstieg der Insolvenzen. Gleichzeitig hat sich der mit einem Forderungsausfall durchschnittlich verbundene Schaden enorm erhoht. Auch die zum 1.1.1999 in Kraft getretene neue Insolvenzordnung hat nicht zu einer Entspannung der Lage gefuhrt. In Kerneuropa wurde durch die Einfuhrung des Euro und den damit verbundenen Wegfall des Wahrungsrisikos die Bonitat des Schuldners zum zentralen Entscheidungskriterium fur grenzuberschreitende Kreditbeziehungen. Geradezu existentiell hat sich die differenzierte Bepreisung der Kredite im Hinblick auf die Bedeutung der Risikobeurteilung entwickelt. Nicht nur das traditionelle Bankkreditportfolio, d.h. das Kundenkreditgeschaft, ist von dieser Thematik betroffen. Auch das Depot A, das Depot fur bankeigene Anlagen, ist durch die Insolvenzen von grossen Unternehmen und die Zahlungsunfahigkeit von Landern, beispielweise Argentinien, beruhrt. Verfahren der systematischen Bonitatsrisikomessung und -steuerung werden vor diesem Hintergrund zu einem entscheidenden Wettbewerbsfaktor der Finanzindustrie. Gang der Untersuchung: Ziel der Arbeit ist es, dem Leser das Bonitatsrisiko in Banken sowie Ve"