Die Revision des Baseler Eigenkapitalakkords Betrachtung der Mindesteigenkapitalanforderungen des Konsultationspapieres und Verdeutlichung der Auswirkungen am Beispiel

Inhaltsangabe: Einleitung: Die Revision des Baseler Eingenkapitalakkords kurz Basel II hat sich zum geflugelten Wort entwickelt. Mittlerweile hat sich auch die Bundesregierung in dieses Verfahren eingeschaltet. Dies zeigt die Tragweite der geplanten Reformen. In der vorliegenden Arbeit werden auf Basis des ersten Konsultationspapieres (von 06/1999) die Revisionsvorschlage in ihren bis dato unveranderten Grundzugen dargestellt und in den wichtigen Aspekten kritisch betrachtet. Dabei liegt der Schwerpunkt auf der Analyse ratingabhangigen Eigenkapitalunterlegung. Anhand eines Beispiels wird dargelegt wie sich die Eigenkapitalunterlegung eines Bankportfolios bei Anwendung interner Ratings verandern kann. Ferner wird fur ein Teilportfolio auch eine Simulation durch ein Kreditrisikomodelles vorgenommen und dabei die Wirkung des Portfolioeffekts auf die Eigenkapitalunterlegung dargestellt, die bei der ratingabhangigen Kalkulation nicht moglich ist. Die Arbeit schliesst mit grundsatzlichen Empfehlungen fur notwendige Anpassungen im Kreditgeschaft. Die Revision der 1988 beschlossenen und zwischenzeitlich nur im Bereich der Marktpreisrisiken modifizierten Eigenkapitalubereinkunft soll zum einen den Erfahrungen aus den Finanzkrisen der letzten Jahre Rechnung tragen. Zum anderen soll der Wandel in der Kreditwirtschaft, der sich z.B. durch die Einfuhrung neuer Kapitalmarktinstrumente wie Kreditderivate manifestiert, berucksichtigt werden. Der 1988 beschlossene Akkord war wegweisend und wurde in vielen Landern, die nicht im Baseler Ausschuss vertreten sind, in die nationale Gesetzgebung ubernommen. Mit dem neuen Akkord soll der wachsenden Komplexitat des Bankgeschaftes durch eine Flexibilisierung und Individualisierung der Aufsichtsregeln Rechnung getragen werden. Ein erster Schritt in diese Richtung wurde durch die Novellierung im Bereich der Marktpreisrisiken getan. Erstmals sind bankinterne Risikomodelle fur die Bemessung von Marktpreisrisiken und der damit verbundenen notwen"