Terug Terug

Fields Institute Monographs 29 - Optimal Stochastic Control, Stochastic Target Problems, and Backward SDE Ebook Tooltip

Auteur: Nizar Touzi
Taal: Engels

Afbeeldingen

Artikel vergelijken

Bekijk nu
Auteur: Nizar Touzi
  • Engels
  • E-book
  • 9781461442868
  • 25 september 2012
  • Adobe ePub
Alle productspecificaties
  • Je leest ebooks gemakkelijk op je Kobo e-reader, of op je smartphone of tablet met de bol.com Kobo app. Let op! Ebooks kunnen niet geannuleerd of geretourneerd worden.

Samenvatting

This book collects some recent developments in stochastic control theory with applications to financial mathematics. We first address standard stochastic control problems from the viewpoint of the recently developed weak dynamic programming principle. A special emphasis is put on the regularity issues and, in particular, on the behavior of the value function near the boundary. We then provide a quick review of the main tools from viscosity solutions which allow to overcome all regularity problems. We next address the class of stochastic target problems which extends in a nontrivial way the standard stochastic control problems. Here the theory of viscosity solutions plays a crucial role in the derivation of the dynamic programming equation as the infinitesimal counterpart of the corresponding geometric dynamic programming equation. The various developments of this theory have been stimulated by applications in finance and by relevant connections with geometric flows. Namely, the secondorder extension was motivated by illiquidity modeling, and the controlled loss version was introduced following the problem of quantile hedging. The third part specializes to an overview of Backward stochastic differential equations, and their extensions to the quadratic case.

Productspecificaties

Inhoud

Taal
en
Bindwijze
E-book
Oorspronkelijke releasedatum
25 september 2012
Ebook Formaat
Adobe ePub
Illustraties
Nee

Betrokkenen

Hoofdauteur
Nizar Touzi
Hoofduitgeverij
Springer

Lees mogelijkheden

Lees dit ebook op
Android (smartphone en tablet) | Kobo e-reader | Desktop (Mac en Windows) | iOS (smartphone en tablet) | Windows (smartphone en tablet)

Overige kenmerken

Product breedte
155 mm
Product hoogte
15 mm
Product lengte
235 mm
Studieboek
Nee
Verpakking hoogte
15 mm

EAN

EAN
9781461442868

Je vindt dit artikel in

Categorieën
Beschikbaarheid
Leverbaar
Boek, ebook of luisterboek?
Ebook
Taal
Engels
Studieboek of algemeen
Studieboeken

Reviews
Nog geen reviews
Hoe controleren en plaatsen wij reviews? Hoe controleren en plaatsen wij reviews?

Negatief, positief, neutraal: we zetten een review altijd online. We controleren wel eerst of ’ie voldoet aan onze reviewvoorwaarden en niet nep is. We controleren ook of ’ie is geschreven door iemand die het artikel heeft gekocht via bol.com en zetten dit er dan bij. De controles gebeuren automatisch, al kijken er soms mensen mee. Bol.com betaalt niet voor reviews. Als een reviewer door een andere partij is vergoed, staat dit in de review zelf.

Kies gewenste uitvoering

Kies je bindwijze (2)
E-book €107,99 Hardcover €124,99

Prijsinformatie en bestellen

De prijs van dit product is 107 euro en 99 cent.
Direct beschikbaar
Verkoop door bol
Ebook
  • E-book is direct beschikbaar na aankoop
  • E-books lezen is voordelig
  • Dag en nacht klantenservice
  • Veilig betalen
Houd er rekening mee dat je downloadartikelen niet kunt annuleren of retourneren. Bij nog niet verschenen producten kun je tot de verschijningsdatum annuleren.
Zie ook de retourvoorwaarden

Anderen bekeken ook

Bekijk de hele lijst