Terug Terug

Interest Rate Models Theory and Practice With Smile, Inflation and Credit

Name: Interest Rate Models Theory and Practice
Author: Damiano Brigo

Auteur: Damiano Brigo

Taal: Engels

Afbeeldingen

Artikel vergelijken

Vergelijk met andere artikelen

Bekijk nu

Auteur: Damiano Brigo Fabio Mercurio

Co-auteur: F. Mercurio

Engels
Paperback
9783662517437
23 oktober 2016
982 pagina's

Alle productspecificaties

Samenvatting

The 2nd edition of this successful book has several new features. The calibration discussion of the basic LIBOR market model has been enriched considerably, with an analysis of the impact of the swaptions interpolation technique and of the exogenous instantaneous correlation on the calibration outputs. A discussion of historical estimation of the instantaneous correlation matrix and of rank reduction has been added, and a LIBOR-model consistent swaption-volatility interpolation technique has been introduced. The old sections devoted to the smile issue in the LIBOR market model have been enlarged into a new chapter. New sections on local-volatility dynamics, and on stochastic volatility models have been added, with a thorough treatment of the recently developed uncertain-volatility approach. Examples of calibrations to real market data are now considered. The fast-growing interest for hybrid products has led to a new chapter. A special focus here is devoted to the pricing of inflation-linked derivatives. The three final new chapters of this second edition are devoted to credit. Since Credit Derivatives are increasingly fundamental, and since in the reduced-form modeling framework much of the technique involved is analogous to interest-rate modeling, Credit Derivatives -- mostly Credit Default Swaps (CDS), CDS Options and Constant Maturity CDS - are discussed, building on the basic short rate-models and market models introduced earlier for the default-free market. Counterparty risk in interest rate payoff valuation is also considered, motivated by the recent Basel II framework developments.

Productspecificaties

Inhoud

Taal: en
Bindwijze: Paperback
Oorspronkelijke releasedatum: 23 oktober 2016
Aantal pagina's: 982
Illustraties: Nee

Betrokkenen

Hoofdauteur: Damiano Brigo
Tweede Auteur: Fabio Mercurio
Co Auteur: F. Mercurio
Hoofduitgeverij: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. K

Overige kenmerken

Editie: 2
Extra groot lettertype: Nee
Product breedte: 155 mm
Product lengte: 235 mm
Studieboek: Ja
Verpakking breedte: 155 mm
Verpakking hoogte: 235 mm
Verpakking lengte: 235 mm
Verpakkingsgewicht: 1561 g

EAN

EAN: 9783662517437

Je vindt dit artikel in

Categorieën: Wetenschap & Natuur

Economie & Financiën

Managementboeken

Wiskunde

Kansrekening & Statistieken

Toegepaste wiskunde

Stochastisch proces

Boeken
Boek, ebook of luisterboek?: Boek
Taal: Engels
Beschikbaarheid: Leverbaar
Studieboek of algemeen: Studieboeken

Reviews

Nog geen reviews

Hoe controleren en plaatsen wij reviews? Hoe controleren en plaatsen wij reviews?

Negatief, positief, neutraal: we zetten een review altijd online. We controleren wel eerst of ’ie voldoet aan onze reviewvoorwaarden en niet nep is. We controleren ook of ’ie is geschreven door iemand die het artikel heeft gekocht via bol.com en zetten dit er dan bij. De controles gebeuren automatisch, al kijken er soms mensen mee. Bol.com betaalt niet voor reviews. Als een reviewer door een andere partij is vergoed, staat dit in de review zelf.