An Analysis on Us Sub-Prime Mortgage Crisis The Mechanics of the Bubble Growth and Burst

Name: An Analysis on Us Sub-Prime Mortgage Crisis
Author: G Rkem Yaz C O Lu

Auteur: G Rkem Yaz C O Lu

Taal: Engels

Afbeeldingen

Artikel vergelijken

Vergelijk met andere artikelen

Bekijk nu

Auteur: G Rkem Yaz C O Lu Gorkem Yaz C O Lu

Engels
Paperback
9783844311402
20 maart 2011
100 pagina's

Alle productspecificaties

Samenvatting

This book provides an analysis on the expansion and the burst phases of the 2007 sub-prime mortgage bubble, in two interrelated sections. The first part analyzes the speculative investor behavior of the crisis and exhibits that before the crisis the asset prices such as CMBS and S&P 500 indexes showed statistical features which are not common among financial time series. The results indicate that during bubble periods several of the stylized facts such as volatility clustering and auto-correlation of absolute returns unexpectedly disappeared indicating the investors' irrational exuberance during 2007 sub-prime mortgage crisis. I have suggested that other bubble periods can be detected by similar stylized fact tests. In the second part, I showed that common macroeconomic risk factors can explain, to a very large extent, all types of mortgage's credit risk and I concluded that individual mortgages are possessing significant default correlation, especially sub-prime mortgage classes. Finally this book ends with demonstrating the significance of correlated defaults on default distributions' fat tails which explains the defaults of high tranche MBS products.

Productspecificaties

Inhoud

Taal: en
Bindwijze: Paperback
Oorspronkelijke releasedatum: 20 maart 2011
Aantal pagina's: 100
Illustraties: Nee

Betrokkenen

Hoofdauteur: G Rkem Yaz C O Lu
Tweede Auteur: Gorkem Yaz C O Lu
Hoofduitgeverij: Lap Lambert Academic Publishing

Overige kenmerken

Extra groot lettertype: Nee
Product breedte: 152 mm
Product hoogte: 6 mm
Product lengte: 229 mm
Studieboek: Ja
Verpakking breedte: 152 mm
Verpakking hoogte: 6 mm
Verpakking lengte: 229 mm
Verpakkingsgewicht: 159 g

EAN

EAN: 9783844311402

Je vindt dit artikel in

Categorieën: Economie & Financiën

Economie

Boeken

Reviews

Nog geen reviews

Hoe controleren en plaatsen wij reviews? Hoe controleren en plaatsen wij reviews?

Negatief, positief, neutraal: we zetten een review altijd online. We controleren wel eerst of ’ie voldoet aan onze reviewvoorwaarden en niet nep is. We controleren ook of ’ie is geschreven door iemand die het artikel heeft gekocht via bol.com en zetten dit er dan bij. De controles gebeuren automatisch, al kijken er soms mensen mee. Bol.com betaalt niet voor reviews. Als een reviewer door een andere partij is vergoed, staat dit in de review zelf.