Bewertung von Kreditportfoliorisiken am Beispiel einer Sparkasse

Inhaltsangabe: Einleitung: Die achtziger und neunziger Jahre waren, abgesehen von kurzen Pausen, weltweit eine Zeit kontinuierlichen wirtschaftlichen Wachstums. In dieser Phase kam den Banken als Finanzierungsquelle fur Unternehmen, insbesondere in den aufstrebenden Markten Asiens eine entscheidende Bedeutung zu. Auf der anderen Seite hat die Wirtschaftskrise der spaten 90er Jahre in Ostasien deutlich gemacht, dass eine fehlende Absicherung von Kreditrisiken Banken in existenzbedrohende Schwierigkeiten bringen kann. Daruber hinaus erhoht das Zusammenwachsen der internationalen Finanzmarkte den Konkurrenzdruck im Finanzsektor. Banken stehen dabei vor der Herausforderung, die Ertrage ihrer Geschaftsaktivitaten im Verhaltnis zu den zur Absicherung ihrer Geschafte erforderlichen Eigenmitteln zu maximieren. Besondere Bedeutung kommt dabei der Quantifizierung der mit dem Kreditgeschaft verbundenen Risiken zu, was aber aufgrund kaum vorhandener historischer Daten uber Kreditausfalle nur sehr schwer und mit vielen Annahmen moglich ist. Gang der Untersuchung: Ziel dieser Arbeit ist es, der Losung der beschriebenen Problematik etwas naher zu kommen. Dazu wurden in einer umfangreichen empirischen Analyse zwei Datenbanken mit 1,2 Millionen bzw. 50.000 Datensatzen ausgewertet und das Risiko eines Kreditportfolios einer Sparkasse in verschiedenen Szenarien ermittelt. Der Fokus lag dabei nicht auf der ausfuhrlichen Darstellung der verwendeten mathematischen Modelle zur Berechnung des Portfoliorisikos, sondern auf der Auswertung des umfangreichen Zahlenmaterials. Die resultierenden Kenngrossen konnen sowohl Banken als auch deren Beratern als Anhaltspunkt fur weitere Arbeiten in diesem Bereich dienen. Nach einer kurzen Einleitung werden im zweiten Teil dieser Arbeit die Risiken des Bankgeschafts im allgemeinen und die Bedeutung des Kreditrisikos im speziellen untersucht. Darauf aufbauend werden die Einflussgrossen auf das Kreditrisiko und den Kreditvergabeprozess, insbesondere die Syst"