Entwicklung deterministischer Handelssysteme

Diplomarbeit aus dem Jahr 2001 im Fachbereich BWL - Unternehmensfuhrung, Management, Organisation, Note: 1,3, Hochschule fur angewandte Wissenschaften Ingolstadt (Wirtschafts- und Allgemeinwissenschaften), Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe: Einleitung: Das Spiel der Spiele erfreut sich in den vergangenen Jahren einer immer grosseren Beliebtheit und Massentauglichkeit. Das Spiel der Spiele macht dabei viele der Spieler von einem Tag auf den anderen zu reichen Leuten. Das Spiel der Spiele fuhrt aber auf der anderen Seite auch bei unzahligen Teilnehmern zu existenzgefahrdenden Verlusten. Es nennt sich Borse, das Spiel, und verbreitete sich im vergangenen Jahrzehnt wie ein Virus in allen sozialen Schichten. Neue Medien, die Angst um die Altersvorsorge, der Borsenboom der spaten 90er-Jahre, und ein erfolgreiche Vermarktung durch die Borsenindustrie waren der Nahrboden fur diesen Hype. Meist zocken die Marktteilnehmer jedoch ohne jegliches Konzept und ohne jegliche Disziplin und folgen dabei uberwiegend ihrem Bauch. Angst und Gier sind die schlechten Ratgeber und diese fuhren zu irrationalen Entscheidungen. Von modernen Kapitalmarktmodellen oder komplexen Tradingstrategien haben die wenigsten Spekulanten Kenntnis. Sie sind geblendet von den scheinbar auf der Strasse liegenden Dollarscheinen und konnen kaum abschatzen, wie schwierig es ist - sollte es uberhaupt langerfristig moglich sein - durch Stock-Picking und Timing den Markt zu schlagen. In dieser Arbeit wird versucht, eine mogliche Art des systematischen Spekulierens vorzustellen, bei der Angst und Gier weitgehend ausgeschaltet werden und so eventuell ein Weg zur Gewinnung von Uberrenditen an Markten geebnet wird. Es werden Konzepte zur Entwicklung eines deterministischen Handelssystems vorgestellt. Dies ist ein Regelwerk, das Kauf- und Verkaufsempfehlungen fur ein Wertpapier liefert. Eine solche automatische Strategie bewegt sich demnach auf der stark umstrittenen Dimension der Timingentscheidung bei Inves"