Intensity-Based Credit Risk Models A Brief Overview

Name: Intensity-Based Credit Risk Models
Author: Dirk Banholzer

Auteur: Dirk Banholzer

Taal: Engels

Afbeeldingen

Artikel vergelijken

Vergelijk met andere artikelen

Bekijk nu

Auteur: Dirk Banholzer

Engels
Paperback
9783639305685
05 november 2010
144 pagina's

Alle productspecificaties

Samenvatting

Credit risk, refering to the risk that an obligor does not honor his payment obligations, has become one of the most discussed issues in contemporary quantitative finance. This is not only related to the regulatory requirements of the Basel Accords, but also to the remarkable growth of credit derivatives as well as to the controversially discussed securitization of debt within the subprime crisis. To be able to quantify and manage the arising credit risk successfully, much effort has been put in developing reliable models, which can be classified into two main streams, structural and intensity-based models. This book aims at providing a general overview of latter kind of model class from a theoretical viewpoint, by explaining the fundamental concepts and methods and presenting some of the models which essentially have embossed the popularity of the intensity framework. In doing so, the focus is set on modelig the default of a single obligor. However, different possibilities to incorporate a dependency structure into the intensity-based setting are briefly discussed as well. Finally, the approach of correlated intensities is applied to price a CDS when counterparty risk is present.

Productspecificaties

Inhoud

Taal: en
Bindwijze: Paperback
Oorspronkelijke releasedatum: 05 november 2010
Aantal pagina's: 144
Illustraties: Nee

Betrokkenen

Hoofdauteur: Dirk Banholzer
Hoofduitgeverij: Vdm Verlag

Overige kenmerken

Extra groot lettertype: Nee
Product breedte: 152 mm
Product hoogte: 9 mm
Product lengte: 229 mm
Studieboek: Ja
Verpakking breedte: 152 mm
Verpakking hoogte: 9 mm
Verpakking lengte: 229 mm
Verpakkingsgewicht: 222 g

EAN

EAN: 9783639305685

Je vindt dit artikel in

Categorieën: Wetenschap & Natuur

Wiskunde

Kansrekening & Statistieken

Boeken
Taal: Engels
Boek, ebook of luisterboek?: Boek
Beschikbaarheid: Leverbaar
Studieboek of algemeen: Studieboeken

Reviews

Nog geen reviews

Hoe controleren en plaatsen wij reviews? Hoe controleren en plaatsen wij reviews?

Negatief, positief, neutraal: we zetten een review altijd online. We controleren wel eerst of ’ie voldoet aan onze reviewvoorwaarden en niet nep is. We controleren ook of ’ie is geschreven door iemand die het artikel heeft gekocht via bol.com en zetten dit er dan bij. De controles gebeuren automatisch, al kijken er soms mensen mee. Bol.com betaalt niet voor reviews. Als een reviewer door een andere partij is vergoed, staat dit in de review zelf.