Introduction to Risk Parity and Budgeting

Name: Introduction to Risk Parity and Budgeting
Author: Thierry Roncalli

Auteur: Thierry Roncalli

Taal: Engels

Afbeeldingen

Artikel vergelijken

Vergelijk met andere artikelen

Bekijk nu

Auteur: Thierry Roncalli

Engels
Hardcover
9781482207156
16 juli 2013
440 pagina's

Alle productspecificaties

Samenvatting

Although portfolio management didn't change much during the 40 years after the seminal works of Markowitz and Sharpe, the development of risk budgeting techniques marked an important milestone in the deepening of the relationship between risk and asset management. Risk parity then became a popular financial model of investment after the global financial crisis in 2008. Today, pension funds and institutional investors are using this approach in the development of smart indexing and the redefinition of long-term investment policies. Written by a well-known expert of asset management and risk parity, Introduction to Risk Parity and Budgeting provides an up-to-date treatment of this alternative method to Markowitz optimization. It builds financial exposure to equities and commodities, considers credit risk in the management of bond portfolios, and designs long-term investment policy. The first part of the book gives a theoretical account of portfolio optimization and risk parity. The author discusses modern portfolio theory and offers a comprehensive guide to risk budgeting. Each chapter in the second part presents an application of risk parity to a specific asset class. The text covers risk-based equity indexation (also called smart beta) and shows how to use risk budgeting techniques to manage bond portfolios. It also explores alternative investments, such as commodities and hedge funds, and applies risk parity techniques to multi-asset classes. The book's first appendix provides technical materials on optimization problems, copula functions, and dynamic asset allocation. The second appendix contains 30 tutorial exercises. Solutions to the exercises, slides for instructors, and Gauss computer programs to reproduce the book's examples, tables, and figures are available on the author's website.

Productspecificaties

Inhoud

Taal: en
Bindwijze: Hardcover
Oorspronkelijke releasedatum: 16 juli 2013
Aantal pagina's: 440
Illustraties: Nee

Betrokkenen

Hoofdauteur: Thierry Roncalli
Hoofduitgeverij: Chapman & Hall/Crc

Overige kenmerken

Extra groot lettertype: Nee
Product breedte: 159 mm
Product hoogte: 25 mm
Product lengte: 235 mm
Studieboek: Nee
Verpakking breedte: 159 mm
Verpakking hoogte: 25 mm
Verpakking lengte: 235 mm
Verpakkingsgewicht: 748 g

EAN

EAN: 9781482207156

Je vindt dit artikel in

Categorieën: Wetenschap & Natuur

Economie & Financiën

Financien & Boekhouding

Wiskunde

Financien

Toegepaste wiskunde

Beleggen

Boeken
Taal: Engels
Boek, ebook of luisterboek?: Boek
Studieboek of algemeen: Algemene boeken
Beschikbaarheid: Leverbaar

Reviews

Nog geen reviews

Hoe controleren en plaatsen wij reviews? Hoe controleren en plaatsen wij reviews?

Negatief, positief, neutraal: we zetten een review altijd online. We controleren wel eerst of ’ie voldoet aan onze reviewvoorwaarden en niet nep is. We controleren ook of ’ie is geschreven door iemand die het artikel heeft gekocht via bol.com en zetten dit er dan bij. De controles gebeuren automatisch, al kijken er soms mensen mee. Bol.com betaalt niet voor reviews. Als een reviewer door een andere partij is vergoed, staat dit in de review zelf.