Kreditausfallrisikominimierung Sicherheiten, Garantien und Nettingvereinbarungen auf der Grundlage von Basel II

Inhaltsangabe: Einleitung: Das Kerngeschaft der Banken ist die Ubernahme von Risiken, insbesondere Kredit-, Markt- und Liquiditatsrisiken. Fur die Stabilitat des Finanzsystems ist somit ein sorgsamer Umgang mit diesen Risiken von besonderer Bedeutung. Fur Kreditinstitute wurden daher besondere Aufsichtsregelungen geschaffen, die uber die eigene Risikovorsorge der Institute hinausgehen. Die Grundlage hierfur bildet die Eigenkapitalubereinkunft des Baseler Ausschusses fur Bankenaufsicht aus dem Jahr 1988 (Basel I). Kreditrisiken wurden erstmals im Verhaltnis zu einem einheitlich definierten haftenden Eigenkapital begrenzt. Das schnelle Wachstum der Finanzmarkte und die hohe Zahl der Produktinnovationen, insbesondere im Bereich der derivativen Finanzinstrumente, zeigen jedoch zunehmend die Unzulanglichkeiten von Basel I. Ein Kritikpunkt am derzeit geltenden System ist die mangelnde Korrelation zwischen dem tatsachlichen Kreditrisiko und der damit verbundenen bankaufsichtlichen Kapitalanforderung; die unterschiedliche Bonitat von Kreditnehmern wird nur unzureichend berucksichtigt. Kunden schlechterer Bonitat werden durch Kunden besserer Bonitat subventioniert. Der Baseler Ausschuss hat im Jahr 1999 seine Vorschlage zur Neuregulierung der Kapitalunterlegung vorgestellt. Diese Diplomarbeit beschaftigt sich mit der Kreditausfallrisikominimierung. Es gilt zu klaren, ob Sicherheiten, Garantien und Nettingvereinbarungen durch die Neuregelungen durch Basel II zu einer starkeren Risikominimierung beitragen konnen. Hierfur wird zunachst ein Uberblick uber die Baseler Eigenkapitalvereinbarung gegeben. Anschliessend wird der Begriff des Kreditrisikos definiert und auf Besonderheiten bei der Ermittlung des Kreditrisikos eingegangen. Es folgt eine Untersuchung uber die moglichen Ertrage aus Kreditrisiken fur Banken. Im Hauptteil wird zuerst der Ubergang zu den IRB-Ansatzen erlautert, bevor im Einzelnen auf die Kreditsicherungstechniken Sicherheiten, Garantien und Nettingvereinbarungen"