Momentum Strategies Analysis of sector and regional index momentum strategies on MSCI basis

Name: Momentum Strategies
Author: Daniel Rotzer

Auteur: Daniel Rotzer

Taal: Engels

Afbeeldingen

Artikel vergelijken

Vergelijk met andere artikelen

Bekijk nu

Auteur: Daniel Rotzer

Engels
Paperback
9783639204919
23 oktober 2009
96 pagina's

Alle productspecificaties

Samenvatting

This thesis investigates price momentum of sector and region indices on the MSCI basis from January 1985 for sectors and January 1970 for re-gions to January 2008 relative to the MSCI World benchmark. It is shown that return continuation can be found for "winner" indices whereas "loser" indices exhibit a return reversal. Winner indices systematically outperform loser indices. The evaluated momentum strategies generate abnormal profits in the overall sample but also in different market environments. Re- turns are correlated with the market environment. A diversified index port-folio does not achieve a better risk-adjusted performance than a single index investment. In the CAPM and Fama-French framework, these mo-mentum profits can not be explained - a statistically significant positive alpha remains. Macroeconomic lagged factors can partly explain momen-tum profits but remain undetermined.

Productspecificaties

Inhoud

Taal: en
Bindwijze: Paperback
Oorspronkelijke releasedatum: 23 oktober 2009
Aantal pagina's: 96
Illustraties: Nee

Betrokkenen

Hoofdauteur: Daniel Rotzer
Hoofduitgeverij: Vdm Verlag

Overige kenmerken

Extra groot lettertype: Nee
Product breedte: 152 mm
Product hoogte: 6 mm
Product lengte: 229 mm
Studieboek: Ja
Verpakking breedte: 152 mm
Verpakking hoogte: 15 mm
Verpakking lengte: 229 mm
Verpakkingsgewicht: 150 g

EAN

EAN: 9783639204919

Je vindt dit artikel in

Categorieën: Economie & Financiën

Managementboeken

Economie

Boeken
Taal: Engels
Boek, ebook of luisterboek?: Boek
Studieboek of algemeen: Studieboeken
Beschikbaarheid: Leverbaar

Reviews

Nog geen reviews

Hoe controleren en plaatsen wij reviews? Hoe controleren en plaatsen wij reviews?

Negatief, positief, neutraal: we zetten een review altijd online. We controleren wel eerst of ’ie voldoet aan onze reviewvoorwaarden en niet nep is. We controleren ook of ’ie is geschreven door iemand die het artikel heeft gekocht via bol.com en zetten dit er dan bij. De controles gebeuren automatisch, al kijken er soms mensen mee. Bol.com betaalt niet voor reviews. Als een reviewer door een andere partij is vergoed, staat dit in de review zelf.