Stochastic modelling of random variables Application to financial risk valuation

Name: Stochastic modelling of random variables
Author: Max Moldovan

Auteur: Max Moldovan

Taal: Engels

Afbeeldingen

Artikel vergelijken

Vergelijk met andere artikelen

Bekijk nu

Auteur: Max Moldovan

Engels
Paperback
9783639370386
12 juli 2011
100 pagina's

Alle productspecificaties

Samenvatting

The process of verifying how well a selected and calibrated model represents a certain empirically observed phenomenon is usually referred to as model validation. In areas where empirical phenomena are not directly observable, as in case of financial volatility, the problem of stochastic model validation remains perhaps one of the most elusive though practically relevant problems of the modern applied research. In particular, it is generally preferable to use some form of objective analysis to perform the model validation. In this study, the stochastic process that underlies dynamics of financial variables is examined using statistical hypothesis testing and simulation techniques. We discover an interesting empirical anomaly never noticed before. It will be demonstrated that the observed artefact could be expected if the specifics of financial markets were appropriately taken into account and the analytical instrument was used with proper discretion. The obtained knowledge will be applied in validation and improvement of a stochastic model that measures a financial risk exposure.

Productspecificaties

Inhoud

Taal: en
Bindwijze: Paperback
Oorspronkelijke releasedatum: 12 juli 2011
Aantal pagina's: 100
Illustraties: Nee

Betrokkenen

Hoofdauteur: Max Moldovan
Hoofduitgeverij: Vdm Verlag

Overige kenmerken

Extra groot lettertype: Nee
Product breedte: 152 mm
Product hoogte: 6 mm
Product lengte: 229 mm
Studieboek: Nee
Verpakking breedte: 152 mm
Verpakking hoogte: 6 mm
Verpakking lengte: 229 mm
Verpakkingsgewicht: 159 g

EAN

EAN: 9783639370386

Je vindt dit artikel in

Categorieën: Wetenschap & Natuur

Wiskunde

Kansrekening & Statistieken

Boeken
Taal: Engels
Boek, ebook of luisterboek?: Boek
Beschikbaarheid: Leverbaar
Studieboek of algemeen: Studieboeken

Reviews

Nog geen reviews

Hoe controleren en plaatsen wij reviews? Hoe controleren en plaatsen wij reviews?

Negatief, positief, neutraal: we zetten een review altijd online. We controleren wel eerst of ’ie voldoet aan onze reviewvoorwaarden en niet nep is. We controleren ook of ’ie is geschreven door iemand die het artikel heeft gekocht via bol.com en zetten dit er dan bij. De controles gebeuren automatisch, al kijken er soms mensen mee. Bol.com betaalt niet voor reviews. Als een reviewer door een andere partij is vergoed, staat dit in de review zelf.