Calibration and Parameterization Methods for the Libor Market Model
Afbeeldingen
Sla de afbeeldingen overArtikel vergelijken
- Engels
- Paperback
- 9783658046873
- 13 januari 2014
- 64 pagina's
Samenvatting
The Libor Market Model (LMM) is a mathematical model for pricing and risk management of interest rate derivatives and has been built on the framework of modelling forward rates. For the conceptual understanding of the model a strong background in the fields of mathematics, statistics, finance and, especially for implementation, computer science is necessary. The book provides the necessary groundwork to understand the LMM and delivers a framework to implement a working model where possible calibration and parameterization methods for volatility and correlation are explained. Special emphasis lies also on the tradeoff of speed and correctness where differences in choosing random number generators and the advantages of factor reduction are shown.
Contents
- Libor Market Model implementation framework
- Speed vs. correctness
- Application examples and possible extensions
Target Groups
- Researchers and advanced master degree students in a quantitative field (Mathematics, Quant. Finance, Statistics, Physics)
- Practitioners in the quantitative area of the financial services industry
The Author
Christoph Hackl, MA obtained his master’s degree at the UAS bfi Vienna in the programme „Quantitative Asset and Risk Management“.
Productspecificaties
Inhoud
- Taal
- en
- Bindwijze
- Paperback
- Oorspronkelijke releasedatum
- 13 januari 2014
- Aantal pagina's
- 64
- Illustraties
- Nee
Betrokkenen
- Hoofdauteur
- Christoph Hackl
- Hoofduitgeverij
- Springer Gabler
Overige kenmerken
- Editie
- 2014 ed.
- Extra groot lettertype
- Nee
- Product breedte
- 152 mm
- Product hoogte
- 6 mm
- Product lengte
- 210 mm
- Studieboek
- Nee
- Verpakking breedte
- 152 mm
- Verpakking hoogte
- 6 mm
- Verpakking lengte
- 210 mm
- Verpakkingsgewicht
- 113 g
EAN
- EAN
- 9783658046873
Je vindt dit artikel in
- Categorieën
- Studieboek of algemeen
- Algemene boeken
- Taal
- Engels
- Boek, ebook of luisterboek?
- Boek
Kies gewenste uitvoering
Prijsinformatie en bestellen
Rapporteer dit artikel
Je wilt melding doen van illegale inhoud over dit artikel:
- Ik wil melding doen als klant
- Ik wil melding doen als autoriteit of trusted flagger
- Ik wil melding doen als partner
- Ik wil melding doen als merkhouder
Geen klant, autoriteit, trusted flagger, merkhouder of partner? Gebruik dan onderstaande link om melding te doen.