Size- und Value Prämien am deutschen Kapitalmarkt. Darstellung und empirische Analyse

Name: Size- und Value Prämien am deutschen Kapitalmarkt. Darstellung und empirische Analyse
Author: Armin Brunner

Auteur: Armin Brunner

Taal: Duits

Afbeeldingen

Artikel vergelijken

Vergelijk met andere artikelen

Bekijk nu

Auteur: Armin Brunner

Duits
Paperback
9783656938828
22 april 2015
80 pagina's

Alle productspecificaties

Samenvatting

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2015 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Note: 1,3, Friedrich-Alexander-Universitat Erlangen-Nurnberg (Fachbereich Wirtschaftswissenschaften - Lehrstuhl fur BWL, Finanzierung und Banken), Sprache: Deutsch, Abstract: Diese wissenschaftliche Arbeit untersucht Unternehmensgrossen- und Substanzwertpramien, welche der Anleger bei einer Investition in Aktien am deutschen Kapitalmarkt erhalt. Hierbei steht die Darstellung und empirische Analyse dieser Pramien im Fokus. Es wird untersucht, ob diese Grossen neben dem allgemeinen Marktrisiko in Deutschland als weitere Faktoren zur Erklarung von Aktienrenditen genutzt werden konnen. Bilden diese Pramien systematische Einflussfaktoren auf die Rendite einer Aktie am deutschen Kapitalmarkt ab? Welche Aktien erhalten diese Pramien? Zur Beantwortung dieser Fragen werden Renditedaten anhand von Ein- und Mehrfaktormodellen im Rahmen monatlicher linearer Zeitreihenregressionen untersucht. Hierzu werden theoretische Grundlagen vorgestellt und erortert. Eine erste empirische Untersuchung erfolgt mit dem Capital Asset Pricing Model (CAPM). Dabei stellen sich Renditeanomalien heraus, welche durch den sogenannten Kleinfirmeneffekt" ( Size-Effekt") und Substanzwerteffekt" ( Value-Effekt") begrundet sind. Deshalb werden die Renditen anschliessend mit verschiedenen Mehrfaktormodellen untersucht, welche Size- und Value-Faktoren berucksichtigen. Der Schwerpunkt dieser Arbeit liegt dabei in der Darstellung und Analyse der Koeffizienten, welche die Sensitivitat einer Aktie zu den Risikofaktoren Unternehmensgrosse" und Substanzwert" im Mehrfaktorenmodell am deutschen Kapitalmarkt abbilden. Hierzu werden die Monats-renditen von 16 Aktienportfolios anhand von Fama-French-Faktoren untersucht. Sowohl Testportfolios als auch Fama-French-Faktoren werden hierbei von einem dritten Datenanbieter genutzt und bestehen aus Aktien des DAFOX und des CDAX-Index. Als Quellen dieser Arbeit dienen aktuelle wissenschaftliche A"

Productspecificaties

Inhoud

Taal: de
Bindwijze: Paperback
Oorspronkelijke releasedatum: 22 april 2015
Aantal pagina's: 80
Illustraties: Nee

Betrokkenen

Hoofdauteur: Armin Brunner
Hoofduitgeverij: Grin Publishing

Overige kenmerken

Editie: 15001
Extra groot lettertype: Nee
Product breedte: 150 mm
Product hoogte: 8 mm
Product lengte: 210 mm
Studieboek: Ja
Verpakking breedte: 148 mm
Verpakking hoogte: 5 mm
Verpakking lengte: 210 mm
Verpakkingsgewicht: 113 g

EAN

EAN: 9783656938828

Je vindt dit artikel in

Categorieën: Technologie & Bouwkunde

Economie & Financiën

Managementboeken

Financien & Boekhouding

Financien

Boeken
Taal: Duits
Boek, ebook of luisterboek?: Boek
Beschikbaarheid: Leverbaar
Studieboek of algemeen: Studieboeken

Reviews

Nog geen reviews

Hoe controleren en plaatsen wij reviews? Hoe controleren en plaatsen wij reviews?

Negatief, positief, neutraal: we zetten een review altijd online. We controleren wel eerst of ’ie voldoet aan onze reviewvoorwaarden en niet nep is. We controleren ook of ’ie is geschreven door iemand die het artikel heeft gekocht via bol.com en zetten dit er dan bij. De controles gebeuren automatisch, al kijken er soms mensen mee. Bol.com betaalt niet voor reviews. Als een reviewer door een andere partij is vergoed, staat dit in de review zelf.