Nonlinear Valuation and Non-Gaussian Risks in Finance

Name: Nonlinear Valuation and Non-Gaussian Risks in Finance
Author: Wim Schoutens

Auteur: Dilip B. Madan

Taal: Engels

Afbeeldingen

Inkijkexemplaar

Artikel vergelijken

Vergelijk met andere artikelen

Bekijk nu

Uitgever: Cambridge University Press

Auteur: Dilip B. Madan Wim Schoutens

Engels
Hardcover
9781316518090
03 februari 2022
281 pagina's

Alle productspecificaties

Samenvatting

What happens to risk as the economic horizon goes to zero and risk is seen as an exposure to a change in state that may occur instantaneously at any time? All activities that have been undertaken statically at a fixed finite horizon can now be reconsidered dynamically at a zero time horizon, with arrival rates at the core of the modeling. This book, aimed at practitioners and researchers in financial risk, delivers the theoretical framework and various applications of the newly established dynamic conic finance theory. The result is a nonlinear non-Gaussian valuation framework for risk management in finance. Risk-free assets disappear and low risk portfolios must pay for their risk reduction with negative expected returns. Hedges may be constructed to enhance value by exploiting risk interactions. Dynamic trading mechanisms are synthesized by machine learning algorithms. Optimal exposures are designed for option positioning simultaneously across all strikes and maturities.

Productspecificaties

Inhoud

Taal: en
Bindwijze: Hardcover
Oorspronkelijke releasedatum: 03 februari 2022
Aantal pagina's: 281

Betrokkenen

Hoofdauteur: Dilip B. Madan
Tweede Auteur: Wim Schoutens
Hoofduitgeverij: Cambridge University Press

Overige kenmerken

Editie: New edition
Product breedte: 175 mm
Product hoogte: 20 mm
Product lengte: 250 mm
Studieboek: Nee
Verpakking breedte: 175 mm
Verpakking hoogte: 20 mm
Verpakking lengte: 250 mm
Verpakkingsgewicht: 700 g

EAN

EAN: 9781316518090

Je vindt dit artikel in

Categorieën: Wetenschap & Natuur

Wiskunde

Toegepaste wiskunde

Boeken
Boek, ebook of luisterboek?: Boek
Taal: Engels
Beschikbaarheid: Leverbaar
Studieboek of algemeen: Studieboeken

Reviews

Nog geen reviews

Hoe controleren en plaatsen wij reviews? Hoe controleren en plaatsen wij reviews?

Negatief, positief, neutraal: we zetten een review altijd online. We controleren wel eerst of ’ie voldoet aan onze reviewvoorwaarden en niet nep is. We controleren ook of ’ie is geschreven door iemand die het artikel heeft gekocht via bol.com en zetten dit er dan bij. De controles gebeuren automatisch, al kijken er soms mensen mee. Bol.com betaalt niet voor reviews. Als een reviewer door een andere partij is vergoed, staat dit in de review zelf.